Tesla Voittajaosake | Henri Blomster | Neuvottelija 219

Asilo Asset Managementin Henri Blomster kertoo miksi rahasto pitää salkussaan vain noin 12 osaketta ja miksi Tesla on niistä yksi suurimmista. Keskustelun taustalla on havainto että vain muutama prosentti pörssiyhtiöistä kannattelee koko indeksin tuottoa, jolloin järkeviä strategioita on vain kaksi: halpa laaja indeksi tai aktiivinen supertähtiyhtiöiden metsästys. Jaksossa käydään läpi Wrightin laki ja sähköauton kustannuskäyrä, Teslan tuotantoedut suhteessa modulaariseen legacy-autoteollisuuteen, energialiiketoiminnan ja megapackien nopea kasvu sekä tekoälyn, Dojon ja itseajavien autojen optiot. Vastapainona puhutaan Elon Muskin kommunikaatiotyylistä, kameroihin nojaavan autonomian riskeistä, kiinalaisten kilpailusta ja siitä mitä nykyinen arvostus itse asiassa hinnoittelee sisäänsä. Sami haastaa vieraan arvostuksesta ja teknisestä kuvasta, ja lopuksi avataan miten Asilon sijoitusprosessi käytännössä etsii disruptioita ennen muita. Jakso ei ole sijoitussuositus. 00:00 Vieras esittäytyy ja Tesla-positio 01:14 Asilon filosofia ja supertähtiyhtiöt 02:57 Miksi 30 osaketta ei riitä 03:16 Slack-esimerkki ja vanha väittely 04:14 Väite Teslasta massiivisesti isompana Slackina 04:36 Autot, energia ja tekoäly markkinoina 05:23 Teknologiahyppäykset ja Nokian kohtalo 06:00 Wrightin laki ja hinnan lasku 06:41 Autot syrjäyttivät hevoset nopeasti 07:10 Wrightin laki myös aurinkopaneeleissa 08:16 Tuotanto omissa käsissä versus modulaarisuus 09:28 Sähkömoottorin jäähdytys ja turhat vaatimukset 10:25 Freemont, robotisaatio ja äärimmäinen aaltoilu 11:04 Idiootti-indeksi ja SpaceX-oppi 12:13 Kultaiset säännöt jäädyttävät insinöörit 13:52 Gigatehtaat ja logistinen unelma 14:47 Litiumjalostus ja kuivaprosessi akuissa 16:35 Gigapress ja alihankkijoiden vastustus 17:20 Siirtymä 48 voltin järjestelmään 18:26 Mallisto, volyymit ja Q3 marginaalit 20:24 Cybertruck, volyymit ja katteet 21:02 Elon Musk ja Steve Jobs kommunikaattoreina 22:33 Yrityskulttuuri pörssiyhtiössä ja OKR 23:24 Vaikeat toimitusjohtajat ja Volkkarin ongelma 24:02 Energialiiketoiminta puuttuu pankkien analyyseista 25:07 Megapack ja tavoite vuodelle 2030 25:28 Aurinkovoima halvimpana energiana 26:44 Kiinalaiset paneeleissa ja sähköautoissa 27:29 Itseajavat autot ja neuroverkkoratkaisu 28:04 Kiista lidarista ja kameroista 29:03 Energian kassavirta ja piilossa oleva tieto 30:07 Wärtsilän energiabisnes vertailussa 31:14 Teslan tekoälykompetenssi ja huippuosaajat 32:48 Dojo puhtaalta pöydältä rakennettuna 34:03 Lämpölaajeneminen ja oma ratkaisu 35:25 Vertailu Nvidian vuosikymmeneen 36:19 Full Self Drivingin lupaukset ja riskit 37:09 Tasolta neljä tasolle viisi 37:44 Neuralink ja rekan mahdottomat speksit 38:15 Robotaksit ja vapautuva aika 39:03 Auto kuin Airbnb-asunto 39:42 Arvokkaat optiot joita ei hinnoitella 40:19 Move fast and break things 41:22 Optimus-robotit ja skaalautuva koulutus 42:26 Vauvamuotoinen yleistekoäly ja fleksailu 43:07 Economic value added ja Future growth reliance 44:13 Viisi vuotta 25 prosentin kasvua 44:54 Volkswagenin halpa kerroin ansana 45:33 Momentum, shorttaajat ja tekninen kuva 46:43 Mitä arvostus tarkoittaa ilman kasvua 47:00 Kahdentoista osakkeen salkun logiikka 48:35 Aikaa kilpailijoille ja toimitusketjuille 49:06 Yli 150 softatoimittajaa yhdessä autossa 50:25 Etäpäivitykset ja suoramyyntimalli 50:54 Milloin haastaja voittaa vakiintuneen 51:30 Mentaalimallien latticework prosessina 52:38 Disruptio ei ole nopeampi hevonen 53:34 Kun voittajaa ei vielä tiedetä 54:02 Ei sijoitussuositus ja Sisäpiirin jatko Kaupallinen yhteistyö, Neova. Suosakki-podcast: https://open.spotify.com/show/15dn4uYhJA3kxykEV4GqnW?si=f7061794f79f463e Neovan verkkosivut: https://www.neova-group.com/fi/etusivu/ LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/neova-group/